Equity vs stock options

Bagaimana Pilihan Bandingkan dengan Pilihan Ekuitas adalah kontrak dimana penjual memberi pembeli hak, tapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual sejumlah saham tertentu pada harga yang telah ditentukan dalam jangka waktu tertentu. Pilihannya adalah turunan. Yang berarti nilai mereka berasal dari nilai investasi yang mendasarinya. Paling sering investasi mendasar yang menjadi dasar pilihan adalah saham ekuitas di perusahaan publik. Investasi lain yang mendasari opsi mana yang dapat dilakukan antara lain adalah indeks saham, Exchange Traded Funds (ETFs), sekuritas pemerintah, mata uang asing atau komoditas seperti produk pertanian atau industri. Kontrak opsi saham adalah untuk 100 saham yang menjadi underlying stock - pengecualian adalah ketika ada penyesuaian untuk pemecahan saham atau merger. Pilihan diperdagangkan di pasar sekuritas di antara investor institusional, investor perorangan, dan pedagang profesional dan perdagangan dapat untuk satu kontrak atau banyak. Kontrak pecahan tidak diperdagangkan. Kontrak opsi ditentukan oleh unsur-unsur berikut: ketik (Put or Call), keamanan dasar, unit perdagangan (jumlah saham), harga strike dan tanggal kadaluwarsa. Meski opsi berbagi banyak kesamaan dengan ekuitas biasa, ada juga beberapa perbedaan penting. Dua perbedaan utama opsi perdagangan daripada ekuitas biasa adalah bahwa perdagangan opsi dapat membatasi risiko investor dan memanfaatkan potensi investasi. Risiko Terbatas untuk Pembeli Tidak seperti investasi lain yang berisiko tidak memiliki batasan, opsi menawarkan risiko yang diketahui kepada pembeli. Pembeli pilihan sama sekali tidak bisa kehilangan lebih dari harga opsi, premium. Karena hak untuk membeli atau menjual keamanan yang mendasarinya pada harga tertentu akan berakhir pada tanggal tertentu, opsi akan kadaluarsa tidak berguna jika kondisi untuk latihan menguntungkan atau penjualan kontrak tidak dipenuhi pada tanggal kedaluwarsa. Ini tidak berlaku untuk penjual pilihan. Leverage Investment Opsi ekuitas memungkinkan investor untuk memperbaiki harganya, untuk jangka waktu tertentu, di mana mereka dapat membeli atau menjual 100 lembar saham dengan harga premium (harga) - yang hanya merupakan persentase dari apa yang akan mereka bayar untuk dimiliki. Ekuitas langsung. Leverage ini berarti bahwa investor mungkin dapat meningkatkan pahala potensial dari pergerakan harga dengan menggunakan opsi. Bagi investor untuk membeli 100 saham dari perdagangan saham di 50 per saham akan menelan biaya 5.000. Di sisi lain, memiliki opsi 5 Call dengan strike price 50 akan memberi investor hak untuk membeli 100 saham dengan saham yang sama sewaktu-waktu selama masa opsi dan hanya akan menghabiskan biaya 500. Ingatlah bahwa premi dikutip Dengan basis per saham maka premi 5 merupakan pembayaran premi 5 x 100, atau 500, per kontrak pilihan. Mari berasumsi bahwa satu bulan setelah opsi dibeli, harga saham telah meningkat menjadi 55. Keuntungan pada investasi saham adalah 500, atau 10. Namun, untuk kenaikan harga saham 5 yang sama, premi opsi Call dapat meningkat menjadi 7, untuk pengembalian 200, atau 40. Meskipun jumlah dolar yang diperoleh pada investasi saham lebih besar daripada opsi investasi, persentase pengembalian jauh lebih besar dengan opsi daripada saham. Leverage juga memiliki implikasi downside. Jika saham tidak naik seperti yang diantisipasi atau jatuh selama masa opsi, leverage akan memperbesar persentase kerugian investasi. Misalnya, jika dalam contoh di atas saham malah jatuh ke 40, kerugian pada investasi saham adalah 1.000 (atau 20). Untuk penurunan 10 harga saham ini, premi opsi Call mungkin turun menjadi 2 sehingga mengakibatkan kerugian 300 (atau 60). Investor harus mencatat, bagaimanapun, bahwa sebagai pembeli pilihan, yang paling dapat Anda kehilangan adalah jumlah premi yang dibayarkan untuk opsi tersebut. Perbedaan utama lainnya antara opsi dan ekuitas reguler adalah bagaimana investasi terstruktur: Ekuitas reguler dapat diselenggarakan tanpa batas waktu oleh pembeli, sedangkan opsi memiliki tanggal kedaluwarsa. Jika opsi out-of-the-money tidak dilakukan pada atau sebelum kadaluarsa, tidak ada lagi dan kadaluarsa tidak berharga. Tidak ada sertifikat fisik untuk opsi saham karena ada saham biasa. Ekuitas reguler dikeluarkan dalam jumlah tetap oleh perusahaan penerbit, sementara tidak ada batasan jumlah opsi yang dapat diperdagangkan pada ekuitas yang mendasarinya. Jumlah opsi yang diperdagangkan hanya didasarkan pada berapa banyak investor yang tertarik untuk memperdagangkan hak untuk membeli atau menjual ekuitas tersebut. Tidak seperti kepemilikan saham, memiliki opsi tidak memberikan hak suara, dividen atau kepemilikan saham perusahaan kecuali jika opsi tersebut dilakukan. Kesamaan terbesar adalah bagaimana penanganan opsi dan transaksi saham ditangani: Opsi didaftarkan dan diperdagangkan di pasar SEC-regulated yang sama dengan ekuitas biasa. Pesanan untuk opsi ditransaksikan melalui broker dengan tawaran untuk membeli dan menawarkan untuk menjual seperti perintah jual dan beli saham. Pembeli dan penjual opsi dan ekuitas dapat melacak kinerja dan mengikuti transaksi melalui pasar tempat mereka melakukan perdagangan. Sebelumnya: Opsi Harga Berikutnya: Opsi Pembelian Penafian: Situs ini membahas opsi yang diperdagangkan di bursa yang diterbitkan oleh Options Clearing Corporation. Tidak ada pernyataan di situs ini yang bisa ditafsirkan sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas, atau memberikan saran investasi. Pilihan melibatkan risiko dan tidak sesuai untuk semua investor. Sebelum membeli atau menjual opsi, seseorang harus menerima dan meninjau salinan Karakteristik dan Risiko Opsi Standar yang diterbitkan oleh The Options Clearing Corporation. Salinan dapat diperoleh dari broker Anda salah satu bursa The Options Clearing Corporation di One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 dengan menghubungi 1-888-OPTIONS atau dengan mengunjungi 888options. Setiap strategi yang dibahas, termasuk contoh menggunakan data sekuritas dan harga aktual, sangat tepat untuk tujuan ilustrasi dan pendidikan dan tidak dapat dianggap sebagai pengesahan, rekomendasi atau ajakan untuk membeli atau menjual sekuritas. Get Options Quotes Real-Time After Hours Berita Pra-Market Flash Kutipan Kutipan Bagan Interaktif Setelan Bawaan Harap diperhatikan bahwa begitu Anda membuat pilihan Anda, ini akan berlaku untuk semua kunjungan masa depan ke NASDAQ. Jika, sewaktu-waktu, Anda tertarik untuk kembali ke setelan default kami, pilih Setelan Default di atas. Jika Anda memiliki pertanyaan atau mengalami masalah dalam mengubah pengaturan default Anda, silahkan email isfeedbacknasdaq. Harap konfirmasikan pilihan Anda: Anda telah memilih untuk mengubah pengaturan default untuk Pencarian Kutipan. Ini sekarang akan menjadi halaman target default Anda kecuali Anda mengubah konfigurasi Anda lagi, atau Anda menghapus cookies Anda. Yakin ingin mengubah setelan Anda Kami mohon untuk meminta Harap nonaktifkan pemblokir iklan Anda (atau perbarui setelan Anda untuk memastikan javascript dan cookie diaktifkan), sehingga kami dapat terus memberi Anda berita pasar tingkat pertama Dan data yang Anda harapkan dari kami. Kekayaan (dengan asumsi Anda berarti saham atau saham di perusahaan) adalah kepemilikan dari perusahaan. Kepemilikan ini hadir dengan hak perusahaan berdasarkan undang-undang perusahaan tempat perusahaan disewa (misalnya, hak melihat daftar pemegang saham, hak disenter, hak pemberitahuan, hak suara, dll.). Pilihan adalah hak untuk membeli saham. Artinya pemilik opsi memiliki kontrak dengan perusahaan untuk membeli sahamnya. Ini juga berarti bahwa hak yang Anda miliki adalah yang ditentukan dalam kontrak, dan bukan hak di bawah hukum perusahaan perusahaan. Ini pada umumnya berarti tidak ada hak suara, tidak ada hak untuk melihat daftar pemegang saham, tidak ada hak pemberitahuan mengenai tindakan perusahaan, tidak ada hak disenter, dll. Ketika perusahaan menjual, opsi biasanya diuangkan, dan untuk karyawan pembayarannya dilakukan melalui Penggajian dengan pajak gaji terkait (dan pajak penghasilan biasa). Saham biasanya menghasilkan pajak capital gain (lebih baik) (panjang atau pendek tergantung pada periode holding), sebagai gantinya. Pilihan dapat dilakukan dengan membayar harga pelaksanaan perusahaan untuk membeli saham, sehingga menjadi pemegang saham. Sebagian besar rencana opsi startup mengharuskan pemegang opsi untuk menggunakan opsi dalam waktu singkat untuk meninggalkan perusahaan, atau opsi berakhir (tanpa hak lebih lanjut). Vesting sering berlaku untuk saham dan pilihan. Untuk saham, ini memungkinkan perusahaan untuk membeli kembali saham dengan harga yang awalnya dibayarkan untuk saham tersebut. Untuk pilihan, bagian yang tidak terpakai kadaluwarsa. Secara teknis, opsi saham adalah bentuk ekuitas, seperti pada kepemilikan properti. Anda mungkin mengacu pada opsi ekuitas vs opsi saham sebagai opsi saham vs saham. Stok dimiliki bukan jika tidak ada kecuali (kecuali jika diverifikasi). Opsi saham, sebaliknya, adalah kontrak futures - atau kendaraan investasi, jika Anda mau. Ketika Anda mendapatkan opsi saham, perusahaan berjanji untuk menawarkan kemampuan untuk membeli saham dengan harga yang telah ditentukan di beberapa titik di masa depan. Dalam praktiknya, perusahaan biasanya menyimpan uang selain untuk membeli kembali saham Anda di tempat - dan dalam pengertian ini Anda bisa berpendapat bahwa opsi saham agak mirip dengan cek dengan nilai nominal yang harus ditentukan - namun Anda tidak berkewajiban untuk menjual Stok Anda kembali ke perusahaan saat Anda menggunakan opsi saham Anda. (Saya tiba-tiba ragu meskipun mungkin beberapa perusahaan AS benar-benar melakukan itu) menjawab 28 Feb 15 15 di 21:32 Jawaban Anda 2017 Stack Exchange, IncStock Futures vs Stock Options Stock futures dan opsi saham adalah kesepakatan berbasis batas waktu antara pihak-pihak yang menjual dan membeli Aset yang mendasarinya. Yang dalam kedua kasus tersebut adalah saham ekuitas. Kedua kontrak tersebut memberi investor kesempatan strategis untuk menghasilkan uang dan melakukan lindung nilai atas investasi saat ini. (Terkait: Pilih Pilihan yang Tepat untuk Perdagangan dalam Enam Langkah Mudah.) Kedua alat perdagangan sangat berbeda, namun banyak investor pemula dan pemula mudah bingung dengan terminologi tersebut. Sebelum seorang investor dapat memutuskan untuk memperdagangkan futures atau opsi, mereka harus memahami empat perbedaan utama antara saham berjangka dan opsi saham. 1. Premi Kontrak Ketika pembeli call dan put options membeli derivatif. Mereka membayar satu kali biaya yang disebut premium. Sementara itu, penjual call dan put options mengumpulkan premi. Nilai kontrak meluruh saat tanggal penyelesaian mendekati. Namun, harga premium naik dan turun, memungkinkan pengguna untuk menjual panggilan mereka dan memberikan keuntungan menjelang tanggal kadaluarsa. Mereka yang menjual opsi dapat membeli opsi panggilan untuk menutupi ukuran posisinya juga. Saham berjangka dapat dibeli dengan saham tunggal (SSF) atau fokus pada kinerja indeks yang lebih luas seperti SampP 500. Namun, dengan futures saham, pihak pembeli membayar sesuatu yang berbeda dari premi kontrak pada saat pembelian. Membeli pihak membayar sesuatu yang dikenal sebagai margin awal, yaitu persentase dari harga yang harus dibayar untuk saham. 2. Liabilitas Keuangan Ketika seseorang membeli opsi saham. Satu-satunya kewajiban finansial adalah biaya premi pada saat kontrak dibeli. Namun, ketika seorang penjual membuka opsi untuk membeli, mereka terkena kewajiban maksimal atas harga dasar saham. Jika opsi put memberi pembeli hak untuk menjual saham pada harga 50 per saham namun sahamnya jatuh ke 10, orang yang mengajukan kontrak harus setuju untuk membeli saham tersebut untuk nilai kontrak, atau 50 per saham. Kontrak berjangka, bagaimanapun, menawarkan tanggung jawab maksimal kepada pembeli dan penjual perjanjian. Karena harga saham yang mendasarinya bergeser dalam hal baik terhadap pembeli maupun penjual, pihak-pihak tersebut mungkin diwajibkan untuk menyuntikkan modal tambahan ke dalam akun perdagangan mereka untuk memenuhi kewajiban sehari-hari. 3. Kewajiban Pembeli dan Penjual pada Saat Kedaluwarsa Mereka yang membeli call atau put options menerima hak untuk membeli atau menjual saham dengan harga strike tertentu. Namun, mereka tidak berkewajiban untuk menjalankan opsi pada saat kontrak berakhir. Investor hanya melakukan kontrak saat mereka berada dalam uang. Jika pilihannya habis. Pembeli kontrak tidak berkewajiban untuk membeli saham tersebut. Pembeli kontrak berjangka berkewajiban untuk membeli saham yang mendasari dari penjual kontrak itu pada saat habis masa berlakunya tidak peduli berapa harga aset yang mendasarinya. Kontrak berjangka meminta pembelian saham pada harga 100, namun saham yang mendasarinya bernilai pada saat berakhirnya kontrak pada 80, pembeli harus membeli pada harga yang disepakati. Namun, sangat jarang stok berjangka berjangka waktu yang akan datang sampai tanggal kadaluarsa. 4. Fleksibilitas Investasi Opsi saham memberi investor hak membeli saham (tapi bukan kewajiban) dan hak untuk menjual saham yang sama (tapi bukan kewajiban) melalui panggilan dan penempatan. Tapi opsi saham juga memberi investor dengan strategi fleksibel yang luas yang tidak tersedia melalui perdagangan berjangka. Setiap strategi menawarkan potensi keuntungan yang berbeda bagi investor dan spekulan. Untuk rincian lengkap kesempatan ini, kunjungi di sini. Bursa berjangka di sisi lain menawarkan sedikit fleksibilitas begitu kontrak dibuka. Sebagaimana dicatat, investor membeli hak dan kewajiban pemenuhan begitu posisi dibuka. Haruskah saya memperdagangkan futures of options Apakah trader memutuskan untuk menggunakan opsi yang berdiri sendiri, futures saham, atau kombinasi keduanya memerlukan penilaian terhadap harapan individu dan tujuan investasi. Salah satu pertanyaan pertama yang harus ditanyakan seorang investor adalah seberapa besar risiko yang akan mereka ambil dalam strategi investasi mereka. Option trading memberikan lebih sedikit risiko dimuka bagi pembeli mengingat kurangnya kewajiban untuk melaksanakan kontrak. Ini memberikan pendekatan yang lebih konservatif, terutama jika pedagang menggunakan sejumlah strategi tambahan seperti bull call dan menempatkan spread untuk meningkatkan peluang sukses trading dalam jangka panjang. Total nilai pasar dolar dari seluruh saham perusahaan yang beredar. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit pendek untuk quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit akan. Ronde pembiayaan dimana investor membeli saham dari perusahaan dengan valuasi lebih rendah daripada valuasi yang ditempatkan pada. Teori ekonomi tentang pengeluaran total dalam perekonomian dan pengaruhnya terhadap output dan inflasi. Ekonomi Keynesian dikembangkan. Kepemilikan aset dalam portofolio. Investasi portofolio dilakukan dengan harapan menghasilkan laba di atasnya. Ini.